Koľko potrebujete na odchod do dôchodku? Viac ako si myslíte

Anonim

Nezastrieľajte výskumníkov.

Áno, nová štúdia naznačuje, že tie úspory na dôchodok budú musieť dramaticky zvýšiť percento, ktoré ušetria na dôchodok, ak chcú financovať svoju želanú životnú úroveň v dôchodku.

Zvážte: Američania v súčasnosti šetria v priemere 5, 5% a 401 (k) účastníkov plánu odložených priemerne 6, 8% ich platov do penzijných plánov v roku 2015. Ale tieto miery úspor sú oveľa nižšie, než je potrebné na financovanie odchodu do dôchodku vzhľadom na dnešné trhy podľa výskumníci David Blanchett, šéf oddelenia dôchodkového poistenia v spoločnosti Morningstar Investment Management, Michael Finke, dekan a hlavný akademický pracovník americkej akadémie finančných služieb, a Wade Pfau, profesor penzijného dôchodku na americkej vysokej škole finančných služieb.

David Blanchett, vedúci oddelenia dôchodkového zabezpečenia v spoločnosti Morningstar Investment Management v Chicagu.

Vedci ukázali, že 35-ročný pár s príjmom domácnosti vo výške 50 000 dolárov by musel ušetriť pred zdanením približne 11, 1% až 13, 1% na udržanie svojej životnej úrovne, zatiaľ čo rovnaký pár s príjmom domácností vo výške 100 000 dolárov by musel ušetriť 13, 4% až 16, 8%.

Čo dáva? Niekoľko faktorov je na vine.

Nízka budúca návratnosť investícií

Oceňovanie rizikových aktív (akcií) je vysoké a výnosy z bezpečných aktív (dlhopisov) sú nízke. A to, hovoria výskumníci, predpovedá éru nižších očakávaných výnosov v budúcnosti. Okrem toho vedci tvrdia, že vysoké ceny aktív a očakávané nižšie výnosy ovplyvňujú relatívne náklady financovania finančných cieľov.

"Napríklad domnievame sa, že domácnosť zarobí 50 000 dolárov vo veku 25 rokov, očakáva 3% ročnú mieru rastu príjmov a potrebuje 1 milión dolárov kúpnej sily po dosiahnutí veku 65 rokov, " uviedli výskumníci vo svojej správe Požadované dôchodkové sporenie dnes. "Ak očakávajú 5% reálnu návratnosť investícií, ušetria každý rok 10% svojich príjmov. Ak očakávajú 2%, budú musieť každoročne ušetriť 18% svojho príjmu, aby dosiahli svoj cieľ vo výške 1 milión USD. "

Michael Finke, dekan a hlavný akademický pracovník Americkej akadémie finančných služieb

Aj príjmy z dôchodku sú nižšie

Výskumníci tiež poznamenávajú, že trvalo nízke návratové prostredie nielen zvyšuje percento príjmu, ktoré človek potrebuje na úspory, aby splnil cieľ dôchodku, ale tiež znižuje príjmy, ktoré človek môže očakávať, keď dostane tento cieľ.

Napríklad 35-ročný človek, ktorý zarobí 50 000 dolárov a ktorý bude mať 30-ročnú kariéru v reálnej mzde o 1% ročne, po ktorom nasleduje 30-ročný odchod do dôchodku, by mohol čerpať, za predpokladu skutočného výnosu 0% 28.988 dolárov ročne v porovnaní s 46 938 USD s očakávanou mierou návratnosti 6%.

"Pokiaľ ide o sporiteľov, nižšie výnosy znamenajú nižšie výdavky v priebehu celého životného cyklu, " povedal Finke, spoluautor správy. "V priebehu pracovných rokov trávia menej, pretože potrebujú ušetriť viac. Počas odchodu do dôchodku by ich cieľom malo byť stráviť približne rovnako ako v priebehu pracovných rokov. Aj keď budú tráviť menej, potrebujú ešte vyššie vajce, keď návratnosť investícií je nízka. V prípade nízkej návratnosti nie je nič dobré, ak ste šetrič. Ak ste dlžník, je to skvelá správa. "

Dlhovekosť zvyšuje aj dôchodok

Že očakávaná dĺžka života pre starších Američanov za posledných 100 rokov stúpla a predpokladá sa, že budú naďalej narastať, nepomôže takýmto úsporám na odchod do dôchodku.

"Dnešní pracovníci, ktorí očakávajú odchod do dôchodku v rovnakom veku ako dôchodcovia v predchádzajúcich generáciách, budú musieť čeliť ešte vyšším nákladom na financovanie odchodu do dôchodku z dôvodu zvýšenia dlhovekosti po dosiahnutí veku 65 rokov, " uviedli vedci. "Odchod do dôchodku je výrazne drahší v prostredí s nízkou návratnosťou, ale je to ešte drahšie, ak človek žije dlhšie."

Wade Pfau, profesor penzijného dôchodku na Americkej vysokej škole finančných služieb

Výskumní pracovníci v skutočnosti vypočítali, že cena dolára bezpečného príjmu pre osobu, ktorá sa dnes odíde do dôchodku, je takmer o 100% vyššia (alebo dvakrát vyššia ako dnes), ako to bolo pre osobu, ktorá odišla v roku 2000 kvôli nárastu dlhovekosti a poklesu v reálnych úrokových sadzbách dlhopisov.

"Nielen, že investori dostávajú menšiu návratnosť svojich bezpečných investícií do dlhopisov, " poznamenáva Finke. "Žijú tiež dlhšie, takže potrebujú financovať viac rokov výdavkov. Zdá sa, že odchod do dôchodku je dnes oveľa drahší ako v minulosti. "

Staršie ciele sú tiež drahé

Vedci tiež poznamenávajú, že snaha o vytvorenie sumy peňazí, ktorá sa má zísť, aby sa zanechala, s blízkymi a inými osobami navyše na financovanie želaného životného štýlu v dôchodku, je tiež dosť drahá pri vysokej cene aktív / nízkej očakávanej návratnosti sveta.

"Pre tých, ktorí chcú ponechať 500 000 dolárov na svojich dedičov, budú jednoducho musieť ušetriť viac, " hovorí Finke. "Nízke ceny tiež zvyšujú náklady na nákup životného poistenia na financovanie dedičstva."

Robert Powell je editorom Weekly Retirement, ktorý pravidelne prispieva do The Wall Street Journal a MarketWatch.

Takže, čo sú sporitelia v tomto svete s nízkou návratnosťou, dlhú životnosť?

  • Použite nižšie očakávané výnosy pri výpočte, koľko potrebujete ušetriť na dôchodok a koľko príjmu budete môcť čerpať raz v dôchodku
  • Zvážte prudký nárast sumy, ktorú teraz ušetríte (to znamená zníženie vašej súčasnej životnej úrovne), aby ste dokázali financovať želanú životnú úroveň v dôchodku.
  • Zvážte použitie dôchodkovej renty namiesto používania dlhopisového rebríčka pre svoje bezpečné aktíva? Prečo tak? Výskumníci naznačujú, že anuititizácia sa stáva relatívne atraktívnejšou možnosťou, keď sú úrokové sadzby nízke. "Je to preto, lebo nárast nákladov na budovanie dlhopisového rebríka je väčší ako nárast nákladov na nákup dôchodkovej renty v prostredí s nízkou úrokovou sadzbou, " napísali vedci. "Vďaka rebríčku dlhopisov si dôchodcovia vynakladajú istinu a úroky, V dôchodkovom dôchodku vyplácajú dôchodcovia istiny, úroky a úvery z dôvodu úmrtnosti, čo sú dotácie z krátkodobého až po dlhodobý.
  • Vysokí príjemcovia musia ušetriť viac než len osoby s nízkym príjmom na financovanie želanej životnej úrovne. Napríklad, 40-ročná osoba, ktorá zarobí 50 000 dolárov, bude musieť ušetriť 19, 4% v svete s nízkymi návratmi, aby dokázal financovať požadovaný životný štýl v dôchodku, zatiaľ čo tá istá osoba, ktorá zarobí 100 000 dolárov, bude musieť ušetriť 25, 6%.
  • Opustenie neskôr, vo veku 70 rokov, znižuje percento, ktoré musíte ušetriť. Jedna 35-ročná osoba s príjmom domácnosti vo výške 50 000 USD, ktorá chce odísť do dôchodku na 60 rokov, potrebuje ušetriť 19, 1% ročne na financovanie svojho želaného životného štýlu v dôchodku alebo 15, 8%, ak chce odísť do dôchodku na 65 rokov alebo 10, 6 ak chcú odísť do dôchodku na 70 rokov.